小和尚十方（梁朝伟饰）随师父白云（刘洵饰）护送金佛去五台山。路上偶遇痞子道士燕赤霞（张学友饰）杀死强盗无数，三人结下梁子。 十方与师父夜宿鬼寺兰若寺。师父外出打探时，十方遭遇女鬼小卓（王祖贤饰）。十方不受其诱惑，二人争斗，十方念咒将其制服，但仍好心将其放走。十方将金佛不慎丢失，找到后已破成两段，树妖姥姥趁机发难，白云被活捉。 十方在小卓帮助下逃出，外出求人修补金佛却不幸被骗。幸得再遇小道士燕亦霞，得其相助。小卓死敌小蝶（利智饰）出击勾引二人不成，恼怒之际识破小卓与十方的计划，引姥姥到三人藏匿之处。十方在小卓再次帮助下逃下逃出，并救得师父，小卓却被姥姥抓回折磨。十方与燕赤霞掘出小卓骨灰逃出兰若寺，但姥姥已布下天罗地网，众人危在旦夕，最后关头，十方化成佛祖金身，对付树妖......

角色介绍

十方和尚

演员 梁朝伟

配音 梁朝伟

小和尚十方随师父白云护送金佛，与师父夜宿鬼寺兰若寺。师父外出打探时，十方在兰若寺遇到女鬼小卓，十方不受其诱惑，二人争斗，十方念咒将其制服，但仍好心将其放走。十方将金佛不慎丢失，找到后已破成两段，小卓向十方求助，在十方的帮助下消灭了姥姥。

小卓

演员 王祖贤

配音 廖静妮

她是一个美貌女鬼，死后葬在兰若寺，不幸被妖怪夜叉胁迫害人。后十方暂居寺院，小卓受妖怪指使，前来谋害，却被十方的正气打动，便以实相告，助十方转危为安。十方也不负小卓重托，助她逃脱魔爪，后被姥姥逼迫嫁给黑山老妖，在十方的帮助下脱离了魔掌。

燕赤霞

演员 张学友

配音 张学友

他是一位降妖除魔的侠义之士，燕赤霞死后,他用了燕赤霞的名字。路上偶遇小和尚十方和白云，痞子道士燕赤霞杀死强盗无数，三人结下梁子。帮助十方救了师父，十方与燕赤霞掘出小卓骨灰逃出兰若寺，但姥姥已布下天罗地网，在斗法中与白云合力消灭了姥姥。

小蝶

演员 利智

配音 利智

在兰若寺修炼的女妖，被姥姥专门用来迷惑壮男以此吸食精魂帮助自己修炼，嫉妒小卓漂亮，常与她争宠，小卓死敌小蝶出击勾引二人不成，恼怒之际识破小卓与十方的计划，引姥姥到三人藏匿之处。后被姥姥杀死。

树妖姥姥

演员 刘兆铭

配音 刘兆铭

在兰若寺修炼千年的树精，手下操控千万只女妖，专门用来迷惑壮男以此吸食精魂修炼。姥姥逼小卓嫁给黑山老妖，后布下天罗地网，后在斗法中被燕赤霞与白云合力消灭。

白云禅师

演员 刘洵

配音 刘洵

拥有极其强大的法力，本着降妖除魔，拯救苍生行于世间的信念。然而白云毕竟思想有所保守，以偏概全，错误地认为所有的妖精都应该予以收服于佛进行修炼。护送金佛途中被姥姥所擒，后被燕赤霞救出，在斗法中与燕赤霞合力消灭了姥姥。

幕后花絮

该片已脱离第一部“倩女幽魂”范围，但形式类似。主角也非宁采臣、张国荣亦无演出。但王祖贤维持3部均为女主角。

该片燕赤霞应非第一部的燕赤霞，第一部的燕赤霞是道士，未于该片中出现。